Vänder skor sig på en tuff amerikansk grossistmarknad?
Lageröverskott och konservativa köpstrategier för svårigheter i grossist- kanal under hela 2023.
Men när branschen avslutar sitt räkenskapsår talar vissa varumärken redan om återhämtning i sina grossistverksamheter – ett positivt tecken för branschens bana 2024.
Denna vecka, Steve madden sa dess grossistkanal, vilket var utmanad under hela 2023, visade tecken på förbättring under fjärde kvartalet, med intäkterna i den kanalen ökade med 4,9 procent till 354,8 miljoner dollar. Enligt BTIG-analytiker Janine Stichter, Steve maddens senaste resultat kan ses som ett positivt klockslag för branschen och för andra företag med betydande grossistverksamheter.
"Vi fortsätter att se Steve Madden som en tidig och överdimensionerad mottagare av den bredare grossiståterhämtningen", förklarade BTIG-analytikern Janine Stichter i ett onsdagsmeddelande till investerare. "Medan de övergripande beställningsmönstren förblir konservativa, särskilt bland varuhus, är vi glada över att se progressiva förbättringar, vilket återspeglar renare kanallager."
Birkenstock, som har tagit ansträngningar för att begränsa sitt grossistfokus till utvalda partners, har också lyckats se tillväxt i den kanalen. Det nyligen börsnoterade företaget rapporterade denna vecka att dess grossistverksamhet växte med 22 procent under första kvartalet mot "en utmanande bakgrund på grossistmarknaden", sa VD Oliver Reichert.
Enligt Williams Trading-analytikern Sam Poser ser komfortsandalföretaget framgång från sitt beslut att vara avsiktlig med expansion.
"[Birkenstocks] grossisttillväxt återspeglar ökande efterfrågan och bredare och djupare sortiment inom befintliga dörrar," skrev Poser i en torsdagsanteckning och tillade hur varumärkets nya konton huvudsakligen bestod av speciallöpning konton i USA och nya partners i Asien. "Strategien att bygga ut sortiment med befintliga framgångsrika grossistpartner, snarare än att använda, till och med en kontrollerad, hagelgevärsmetod har drivit på och kommer att fortsätta att driva en allt mer lönsam försäljning och ytterligare stärka Birkenstocks varumärke."
Även denna vecka rapporterade arbets- och militärstövelkonglomeratet Rocky Brands en minskning med 13,3 procent i partihandeln under fjärde kvartalet. Företagets varumärken Georgia, Muck och Xtratuf såg alla stark tillväxt i sina respektive grossistkanaler, även om dess B2B Lehigh-verksamhet minskade jämfört med föregående år.
"[Rockys] övergripande bild är en av en gradvis återhämtande grossistkanal, med hjälp av i stort sett rena kanallager, stödd av solid tillväxt inom detaljhandeln," skrev Stichter i en torsdagsanteckning.
Men trots dessa senaste ljuspunkter har andra företag som Crocs, Under Armour och Skechers varit långsammare med att visa positiva resultat i grossisthandeln, särskilt i Nordamerikas kanaler. Trots den långsamma återhämtningen är vissa chefer fortfarande till stor del optimistiska om förbättringspotentialen för det bakre halvåret.
Skechers, till exempel, publicerade nyligen att grossistförsäljningen minskade med 8 procent under fjärde kvartalet, främst på grund av att "vissa återförsäljare konservativt hanterade lagernivåer och tar varor närmare säsong", sa Skechers operativa chef David Weinberg i ett februarisamtal med investerare.
Trots denna grossistdipp, Skechers' Ledningen sa att återhämtningen i sektorn är förestående och tidiga läsningar från januari tyder på bättre ordertrender vid horisonten för 2024. Analytiker var också positiva om Skechers potential att ta upp sin grossistprestanda 2024.
I en anteckning den 2 februari framhöll UBS-analytikern Jay Sole Skechers optimism om starka januari-grossistbokningar och återhämtning i Europa som ett gott tecken.
"Baserat på dessa positiva indikatorer tror vi att Skechers grossistverksamhet bör återgå till tillväxt under [första kvartalet 2024]," skrev han.