Levi's avslutar skobranschen, men håller fast vid samarbeten

Levi Strauss & Co. kommer att hålla fast vid det de kan bäst och lämna sin skoaffär. 

Bytet kommer som en del av jeansjättens Project Fuel-produktivitetsplan, som ledde till 116 miljoner dollar i avgångsvederlag och andra avgifter under första kvartalet och är avsedd att fokusera verksamheten när den svänger för mer direkt till konsumentaffärer.

Michelle Gass, som blev företagets president och verkställande direktör i januari, sa att företaget "nedprioriterar och slutligen lämnar" sin skoverksamhet, som är baserad i Europa och aldrig nått betydande skala.

"Det är ett litet företag, det går neråt - inte vår kärnkompetens," sa Gass i en intervju. "Med det sagt, vi älskar att göra samarbeten och vi har gjort många av dem, Crocs nyligen, New Balance idag.”

Gass sa att det kommer att komma mer på samarbetsfronten, som har visat sig vara framgångsrika, ibland slutsålda direkt. 

I slutet av förra året släppte New Balance ett Levi's-kollab som fokuserade på den klassiska MT508 sneaker-silhuetten med en nick till mountainbikekulturen.

Skon hade den berömda röda fliken Levi's. 

Medan Levi's håller på att ta sig ur skobranschen, expanderar det inom kläder, går bortom sin kärnverksamhet för jeans och vill växa med denimlooks från topp till tå, toppar, aktiva stilar utan denim och mer. 

Levis intäkter direkt till konsument steg med 7 procent under första kvartalet och stod för 48 procent av den totala verksamheten under kvartalet. Å andra sidan minskade grossistförsäljningen med 18 procent, eller en minskning med 9 procent justerat för tidpunktsförändringen av leveranser för ett år sedan.

Investerare gillade vad de såg och skickade aktien i bolaget upp 6,3 procent till 19,84 dollar i efterhandel på onsdagen.

Under Project FUEL planerar Levi's att minska 10 till 15 procent av företagets personalstyrka, vilket påverkar 500 till 750 jobb.